这家公司挖空心思造假33亿美元，结果被一张图片秒杀

evilatman

在大多数人的印象当中，通过卫星获取资料似乎一直是国家情报部门的专利。

但事实上，华尔街和一些经济研究机构已经”装备“一种高科技——高分辨率的卫星。

在过去，一位基金经理要调研一家上市公司，可能要漂洋过海、跋山涉水去到公司所在地。现在，看看电脑屏幕可能就知道这家公司的大概情况了。

就在最近，这一高科技又立功了！在一起财务造假案件中，卫星发回的一张图片帮了美国证券交易管理委员会一个大忙。

房屋都卖完了！卫星图片：房子在哪呢？

美国当地时间3月3日，美国证券交易管理委员会（以下简称SEC）宣布，因为墨西哥建筑公司DesarrolladoraHomexS.A.B.deC.V.（以下简称Homex）财务报表造假，将Homex公司告上了加利福尼亚州南区法庭。

▲图片来源：SEC

起诉书上显示，在长达三年的时间里，曾经是墨西哥最大的建筑公司Homex在财报中称，公司修建并出售了超过10万套住宅，并将相关收入计入了营业收入中。事实上，这些数据都假得离谱。

其实，这只是一宗普通的财务造假案件。但是，每经小编（微信号：nbdnews）发现，SEC搜集证据的手段与众不同——卫星。

在2010年～2012年期间，这家同时在墨西哥交易所和纽约交易所上市的公司将公司在瓜纳华托的887号房地产项目销售额计入了财报，同时，财报中还说，截至2011年12月31日，该项目已全部建成并全部出售。

但是，SEC通过查看2012年3月的一张高清卫星照片发现，截至当时，该项目还有数百套房屋根本没有修建。

▲图左：项目实际情况；图右：财报报告情况（图片来源：SEC）

根据SEC的最终调查发现，在2010财年到2012财年，公司的的总共虚报了448亿墨西哥比索（约33亿美元）的收入，并共虚报了至少10万套住房的销售数据。每经小编（微信号：nbdnews）发现，2010财年，Homex实际房屋销售数量约为1.6万套，但公司财报显示的是4.4万套；2011财年，实际销售量近1.1万套，但财报上写着5.2万套；2012财年，公司实际卖出了仅仅5536套住房，可是，计入财报的数量竟然高达4.2万套。

▲图片来源：SEC

上述3年中，Homex公司的虚报营收是实际营收的3.55倍，虚报销售量是实际销售量的3.17倍，其中，在2012财年，虚报营收和实际营收上升到了755%，虚报销售量与实际销售量只比高达676%。

2014年，Homex公司就宣布破产了重组，并从纽交所退市，但依然保留场外市场交易。本周五，SEC宣布暂停了Homex股票的场外交易，公司在墨西哥交易所股票价格也大跌14.22%。

投资机构的新武器

虽然每经小编（微信号：nbdnews）并没有查到这是否是SEC首次使用卫星来进行监督调查，但SEC此前在一份声明中表示，委员会正使用卫星等新型调查技术。

最近几年，卫星照片已经成为了对冲基金和一些投资机构的新武器。通过卫星，它们可以定点监控百货公司或者大型连锁超市停车场，以判断这些零售企业经营情况。该方法对农村和矿场同样适用。

芝加哥的信息提供商Remote Sensing Metrics早在8年前就用卫星来追踪星巴克、沃尔玛等零售商的人流和停车场车辆数据，数据通过计算机分析之后，就能推测出一些核心经营数据。

在英国，一家名为Geospatial Insight的数据公司与挪威的卫星公司联手，发布关于从大宗商品、农业到运输业的相关数据，这给对冲基金和商品交易客户带来了潜在的“交易优势”，因为他们往往能提前数周拿到较准确的信息。

2016年8月，一家名为Planet Labs Inc.的公司发射了大约60颗“立方体卫星”，这些卫星能够以更高的频率传输卫星图。

▲图片来源：华尔街日报

这样以来，它的客户、图像分析公司Orbital Insight获取卫星图的频率从每月一次或两次，提升到每周一次。

如果明年Planet Labs Inc.再发射40颗微型卫星，卫星图的获取频率有可能进一步增加到每天一次。

而Orbital Insight、Remote Sensing Metrics、Genscape等卫星情报分析公司，会将收到的图片数据及其分析卖给大型对冲基金及其他投资公司。这些卫星数据分析公司的客户有投行、对冲基金，也有大型贸易商，比如Genscape的客户就包括高盛、摩根大通、甚至是美国国土安全部和中央情报局（CIA）。

Orbital Insight也会依据美国储油罐漂浮盖的高度对原油库存进行预测，还通过卫星影像观察中国地区建筑的阴影变化，可以分析出中国建筑行业是在上升还是下降。

▲图片来源：Orbital Insight官网

现在，随着卫星技术越来越先进，卫星图片数据公司承担的成本也越来越低。Orbital Insight创始人、前谷歌高管Jimi Crawford称，过去，一颗卫星的成本是5亿美元，基本上只有政府机构用得起。现在，微型卫星的成本则非常低廉，每个月都有几十颗卫星上天，而且，数据越来越趋于实时。

目前，已经有70家对冲基金和4家政府机构在使用Orbital Insight的数据。

每经编辑 王嘉琦