证监会探索多种方式保护中小投资者

洋洋得意

　法制网北京5月15日讯记者周芬棉 **有关负责人近日表示，证监会将坚决查处违法违规行为，特别是加大对侵害投资者利益行为的打击力度，努力维护投资者合法权益，将制定出台证券期货违法违规案件举报奖励制度，进一步拓展违法违规线索来源。
　　该负责人表示，证监会将通过监管执法形成倒逼机制，强化相关主体对投资者的赔偿救助责任；探索建立先行赔付制度，支持违法责任主体主动赔偿中小投资者损失。对于能够积极履行投资者赔偿义务的责任方，监管部门将在法律法规许可的范围内从轻予以处罚。
　　据他透露，未来还将设立为中小投资者提供服务的专门机构，为中小投资者自主维权提供法律服务，接受中小投资者委托，提供调解、和解服务、公益性持股、行权维权等。证监会计划在今年内完成统一的投资者适当性管理规定的制定工作，建立规范的投资者分类标准，进一步明确不同市场、不同产品的适当性要求，明确相关各方的责任和义务，尽量减少投资者入市风险，提高市场运作的规范化水平。
　　据介绍，证监会目前正在按照“新国九条”的要求，组织修改完善相关规定和部门规章，把保护投资者的相关要求融入到监管工作的各个环节，并推动在新修订的证券法中增设更多投资者保护内容，从法律层面强化对中小投资者合法权益的保护。
　　在对证监会一系列举措叫好同时，专家也有异议。中国政法大学法学教授刘纪鹏接受记者采访称，长久以来，监管部门强调加强对中小投资者教育。这种说法是不接地气的。中小投资者拿出自己的钱炒股，赚得少赔得多，问题不在他们身上。现在应该教育的是投行、中介机构、上市公司、甚至监管部门，他们给上市公司提供了什么样的公司，投行和中介从中得到了多少利益，中小投资者得到了什么？如果监管层把教育对象搞错了，中小投资者权益的保护很难搞好。